L’effet de la diversification des revenus sur la rentabilité des banques privées en Algérie

Abstract

Dans un contexte de transformation du secteur bancaire algérien, marqué par la domination structurel

le des banques publiques et une faible profondeur du marché financier, cette étude vise à analyser empiriquement les déterminants de la rentabilité des banques commerciales privées en Algérie, en accordant une attention particulière à l'effet de la diversification des revenus. Elle repose sur un panel équilibré de 13 banques privées couvrant la période 2014-2023. Les données ont été collectées à partir des rapports annuels publiés par chaque établissement. Trois méthodes d'estimation sur données de panel ont été mobilisées : le modèle des moindres carrés ordinaires groupés, le modèle à effets fixes et le modèle à effets aléatoires. L’analyse empiriques menée en prenant la rentabilité des actifs (ROA) comme variable dépendante met en évidence plusieurs résultats significatifs. La diversification des revenus (DIV) exerce un effet négatif et significatif sur le ROA. Le risque de crédit (LLPI) affecte négativement et significativement la rentabilité, tandis que la capitalisation (CAP) exerce un effet positif et significatif. Les charges d'exploitation (OIR) présentent le coefficient négatif le plus élevé en valeur absolue, suggérant un impact défavorable important sur la rentabilité. Enfin, la taille (SIZE), testée dans le modèle de robustesse, présente un effet négatif significatif, suggérant l'existence de dés-économies d'échelle au sein des banques privées en Algérie. Ces résultats impliquent que l'amélioration de la rentabilité des banques privées en Algérie passe prioritairement par la maîtrise des charges opérationnelles, le renforcement de la capitalisation et une gestion rigoureuse du risque de crédit, avant toute stratégie de diversification des revenus, dont les conditions structurelles de rentabilité demeurent encore limitées.